新三板精選層將迎來(lái)第二批公開(kāi)發(fā)行企業(yè)。21日晚，常輔股份披露發(fā)行安排及詢(xún)價(jià)公告，正式啟動(dòng)公開(kāi)發(fā)行，公司將于11月3日申購(gòu)。此外，數(shù)字人、諾思蘭德、德眾股份、萬(wàn)通液壓等4家企業(yè)也已獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文，近期將陸續(xù)啟動(dòng)發(fā)行。
根據(jù)公告，常輔股份本次初始發(fā)行數(shù)量為435萬(wàn)股，占發(fā)行后總數(shù)的10.62%。發(fā)行底價(jià)為10元，擬采用詢(xún)價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格。公司擬引入2家戰(zhàn)略投資者，扣除戰(zhàn)略配售數(shù)量后的80%向網(wǎng)下投資者發(fā)行，20%向網(wǎng)上投資者發(fā)行。
記者注意到，上述5家公司分別屬于儀器儀表制造、軟件與信息技術(shù)服務(wù)、醫(yī)藥制造、汽車(chē)零售、通用設(shè)備制造行業(yè)，5家公司均采用“綠鞋機(jī)制”即超額配售選擇權(quán)。
如常輔股份授予主承銷(xiāo)商不超過(guò)初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權(quán)。若全額行使超額配售選擇權(quán)，本次發(fā)行股數(shù)將擴(kuò)大至500萬(wàn)股。
超額配售選擇權(quán)的作用在于，在精選層掛牌之日起30個(gè)自然日內(nèi)，若股價(jià)低于發(fā)行價(jià)，主承銷(xiāo)商將及時(shí)使用超額配售股票資金從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票，有利于穩(wěn)定股價(jià)；若股價(jià)高于發(fā)行價(jià)，在超額配售選擇權(quán)期限屆滿(mǎn)后，主承銷(xiāo)商將要求公司增發(fā)超額配售的股票，交付給同意延期交付股票的戰(zhàn)略投資者，幫助公司獲得增量融資。
除了綠鞋機(jī)制，上述公司還采取了回購(gòu)股票、大股東或?qū)嵖厝嗽龀帧⒃O(shè)定減持限制、延長(zhǎng)鎖定期等穩(wěn)定股價(jià)的預(yù)案。
對(duì)此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝指出，“首批新三板精選層公司表現(xiàn)低于市場(chǎng)預(yù)期，將影響投資者的打新熱情，第二批的中簽率預(yù)計(jì)將提升，未來(lái)新三板精選層應(yīng)進(jìn)一步加大改革的力度，穩(wěn)步推進(jìn)轉(zhuǎn)板上市等相關(guān)制度。”
北方一家券商投行高管分析稱(chēng)，“由于新三板精選層首批企業(yè)出現(xiàn)大量破發(fā)，因此引入綠鞋機(jī)制也是為了提振市場(chǎng)信心。預(yù)計(jì)第二批精選層企業(yè)的發(fā)行市盈率大概率會(huì)降低，中簽率也會(huì)提升，畢竟市場(chǎng)的打新熱情很可能較首批下降?！保愌嗲啵?/p>
